• 和环亚娱乐一样的游戏·前三季度13只产品跻身同类前1/4金鹰基金权益、固收业绩报喜
  • 发布时间:2019-12-28 09:05:41 | 浏览:4246

    和环亚娱乐一样的游戏·前三季度13只产品跻身同类前1/4金鹰基金权益、固收业绩报喜

    和环亚娱乐一样的游戏,文/王忆

    近日,随着旗下基金三季报顺利收官,金鹰基金三季度持股路线正式“浮出水面”。今年三季度,上证综指在3000点上下徘徊,而由于准确把握住了电子板块或部分行业成长股的上涨行情,金鹰基金旗下十逾只主动权益类产品的业绩均保持了二季度以来的增长势头,继而在年内取得了较高收益。与此同时,金鹰基金旗下固收产品的业绩表现同样可圈可点。

    数据显示,截至9月30日,金鹰基金旗下权益类产品共12只年内收益率超过30%;同时,旗下共有13只产品同类排名前1/4,涵盖权益、固收两大类别。三季度“喜报”再度彰显了金鹰基金扎实的投研功底。

    权益、固收产品喜丰收

    三季度,宏观经济继续探底,政策面略有改善,且仍然维持稳健态势。a股市场则维持震荡,上证综指下跌2.47%,深成指上涨2.92%,中小板指数上涨5.62%,创业板指数上涨7.68%;同时结构分化明显,具体行业方面:电子板块领涨,医药、计算机和食品饮料行业涨势居前;钢铁、农业、石化等出现较大跌幅。

    经历三季度的市场震荡后,回望今年前三季度,金鹰基金旗下12只主动权益类产品的净值增长率超过30%,其中,金鹰主题

    优势基金、金鹰产业整合基金、金鹰多元策略基金等多只产品的收益率超过35%。从金鹰基金三季报情况来看,该公司旗下年内获取良好业绩的主动权益类产品,均及时调整了行业配置,显现出良好的择时能力。

    以金鹰主题优势基金为例,数据显示,截至9月30日,该基金今年以来的净值增长率达到58.15%。根据该基金三季报披露的信息,三季度,其依据景气度的变化,增加了电子板块配置,降低了新能源、农业等板块配置。

    金鹰基金权益投资部副总经理、主题优势基金基金经理陈立则总结道,该基金能够取得较高收益,一方面原因与个人坚持产业思维、深度研究优质公司的投资风格有关。另一方面,公司投研团队共同努力,形成前瞻、深度的价值投资理念,打造阳光、和谐、简单、高效的投研文化氛围。有了团队研究支持为基础,将投资的共性与个人风格个性有机结合,由此努力推动基金持续稳定的投资业绩。

    需要提及的是,截至9月30日,由陈立所管理的其他几只权益类产品,其年内收益率均超过30%,且长期业绩表现良好。

    另一方面,三季度,股债之间呈现出较为明显的跷跷板效应,利率品在三季度呈现先涨后跌,权益市场则是先跌后涨。而在经历了二季度大幅下杀后,可转债进可攻退可守的特性在三季度得到了淋漓尽致的体现。如此,择时能力强、擅长把握绝对收益的基金经理往往能在这类市场演绎中获取超额收益。

    根据数据,截至9月30日,今年以来,金鹰持久增利混合债券型基金e/c两类份额前三季度净值增长率分别达到15.77%和15.33%,在同类490只可比基金中,排名第35和39位,即均跻身同类产品前8%。

    关于该基金的投资策略,基金经理林龙军在三季报中谈及,“整个运作期,纯债类组合我们整体降低了利率品的仓位,增加了转债的仓位,组合杠杆和久期较前期大幅下降。偏债类组合主要抬升了成长类公司的总体仓位,主要集中在二季报提到的电子、新能源等行业上。”

    把握产业发展趋势+精选配置

    众所周知,基金公司良好的业绩表现与其稳固的投研团队密切相关。据了解,截至2019年三季度末,金鹰基金已搭建起一只有着52人的投研团队,其中基金经理18人。秉承开放、包容、多元的投资文化,该公司采取基金经理负责制,将产品契约与基金经理风格有机结合,鼓励基金经理个人风格的充分展现,强化产品投资风格的稳定性,逐步形成了风险收益特征多元,投资研究体系有机互补的整体投研平台和基金产品线。

    谈及后市,陈立认为,当前我国经济呈现总量增速放缓、寻求转型升级、提质增效的特征,过往大水漫贯式的增长方式日益显现,长期增长隐忧。在这一背景下,a股市场的结构性行情特征明显,且这一趋势仍将持续。“投资的重点需要集中到能够提升未来国家竞争优势的产业方向上,重点围绕内需和创新主线,积极把握产业发展趋势,精选配置有竞争力的公司,努力为基金持有人创造良好的回报。”他强调。

    对于未来债券市场中的投资机会,林龙军认为,仍需重视可转债里的低价品种,尤其是汽车、新能源产业链中的标的。

    另外,林龙军也提醒道,目前的市场环境下,股票、纯债、可转债的性价比较前期都下降了,二级债基资产的可选范围在大幅缩小。现阶段不但要合理管理客户的收益预期,同时还需关注短端利率中枢抬升后组合资产的流动性问题。

    结合大环境来看,近年来,随着中国证券市场的持续改革与发展,市场的生态结构逐步优化。投机与炒作之风日渐式微,投资者结构上外资、保险、基金等机构投资者的比重逐步上升,以研究驱动的价值投资日益显现出其长期的生命力。

    陈立表示,“对于未来的投资,将继续扎实做好基本面研究,深刻把握中国经济内在结构的变迁趋势,立足中长期投资,分享中国经济长期健康发展的成果。”

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